قیمت طلا پس از نوسانات اخیر به محدوده 4050 دلار بازگشت. بازار در شرایطی قرار دارد که افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی از قیمت طلا حمایت میکند، اما چشمانداز تداوم نرخهای بهره بالا همچنان مانعی برای رشد پرشتاب این فلز گرانبها محسوب میشود.
در کوتاهمدت، مسیر آینده طلا تا حد زیادی به روند مذاکرات ایران و آمریکا و همچنین انتشار دادههای مهم اقتصادی ایالات متحده وابسته خواهد بود.
تنشهای خاورمیانه و تأثیر آن بر بازار طلا
از روز پنجشنبه، تنشها میان ایران و آمریکا بار دیگر افزایش یافت. این تحولات باعث رشد قیمت نفت و افزایش نگرانیها نسبت به فشارهای تورمی شد.
افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی معمولاً تقاضا برای داراییهای امن از جمله طلا را تقویت میکند. با این حال، رشد قیمت انرژی میتواند فشارهای تورمی را افزایش داده و بانکهای مرکزی را به حفظ سیاستهای پولی انقباضی ترغیب کند؛ عاملی که معمولاً برای طلا محدودکننده است.
تأثیر دادههای اقتصادی آمریکا
شاخص PCE آمریکا که بهتازگی منتشر شد، تقریباً مطابق انتظارات بازار بود. این موضوع باعث شد بخشی از نگرانیها درباره افزایش بیشتر نرخ بهره کاهش یابد و از افت شدید قیمت طلا جلوگیری شود.
اکنون تمرکز معاملهگران به دو گزارش مهم اقتصادی معطوف شده است:
گزارش اشتغال آمریکا (NFP)
دادههای بازار کار میتوانند تصویر دقیقتری از وضعیت اقتصاد آمریکا ارائه دهند و بر انتظارات مربوط به سیاستهای فدرال رزرو تأثیرگذار باشند.
شاخص تولید ISM
این شاخص وضعیت بخش تولید آمریکا را نشان میدهد و میتواند سرنخهای مهمی درباره سرعت رشد اقتصادی و مسیر آینده نرخ بهره در اختیار بازار قرار دهد.
تحلیل تکنیکال طلا
در تایمفریم 5 دقیقه، قیمت همچنان در یک کانال نزولی قرار دارد که از سقف روز جمعه آغاز شده است.
اندیکاتور MACD مجدداً وارد فاز نزولی شده و همزمان تشکیل سقف پایینتر در نمودار قیمت، احتمال ایجاد کف پایینتر را تقویت کرده است.
سناریوی غالب
تا زمانی که قیمت موفق به ثبت کلوز کندل 15 دقیقهای بالاتر از محدوده 4056 تا 4059.30 دلار نشود، سناریوی نزولی همچنان معتبر خواهد بود.
اهداف نزولی
در صورت تداوم فشار فروش، احتمال حرکت قیمت به سمت محدودههای زیر وجود دارد:
- 4036 دلار
- 4032 دلار
جمعبندی
طلا در شرایطی حساس میان دو نیروی متضاد قرار گرفته است؛ افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی و رشد قیمت نفت از یک سو و احتمال تداوم سیاستهای پولی سختگیرانه از سوی دیگر. در کوتاهمدت، دادههای اقتصادی آمریکا و روند مذاکرات سیاسی میتوانند تعیینکننده مسیر بعدی قیمت طلا باشند.
